| 부자되는 법-원칙이 있는 투자는 성공한다. | ||
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원칙이 있는 투자는 성공한다.
◆ 투자원칙
현재와 같은 저금리 시대에는 어떻게 장기투자가로서의 장점을 살리면서 일관된 투자원칙을 수립하느냐가 문제이다. 따라서 단기적인 수익률 획득이 문제가 아니라 지속적이고 일관된 투자 원칙을 가져야 한다. 과서의 투자흐름을 관찰하고 현재 자신의 투자지식을 점검함으로써 투자의 원칙을 스스로 세워야 한다. 그리고 그 투자에 대한 결과는 철저하게 투자한 본인이 책임져야만 한다. 가장 중요하고 기본적인 투자원칙은 "달걀은 한바구니에 넣지 말라"는것으로써 분산투자의 중요성을 나타내고 있다. 재산구성도 이에 맞추어 분산투자를 하는 것이 좋다.바람직한 재산구성은 금융자산·유가증권·부동산 등에 각각 3분의 1씩 투자하는 3분법적 투자다. 이중 유가증권은 다시 주식과 채권에 절반씩, 즉 총재산의6분의 1씩 투자하는 것이 좋다. 이러한 3분법적 투자는 각각의 자산들이 가지는 특성을 적절히 분산하는 효과를 가져와 위험을 줄이면서 안정적인 수익을 가져다주는 것이다. 물론 본인의 투자성향이나 직업상 등의 이유로 일정분야에 대한 전문적인 식견보유·연령이나 소득 및 재산상황·경제적 환경변화 등에 따라 투자비율을 탄력적으로 조정하는 것은 좋다. 그러나 이런 경우에도 항상 3분법적 투자원칙을 유념하여 분산투자에 노력하고 궁극적으로는 3분법적 투자가 되도록 운용하는 것이 바람직하다.
주식은 하루에 15%의 수익을 올릴 수 있어 금융자산의 1년 수익보다도 높은 수익을 올릴 수 있다. 기대수익은 높지만 반대로 그만큼 위험도 커서 똑같은 폭으로 원금을 손해 볼 수도 있다. 채권은 정부나 지방자치단체·금융기관이 지급보증한 회사채 등이 상대적으로 안전성도 높고 보유에 따른 이자수입과 매매익을 얻을 수 있어 수익성도 다소 높다. 또 주식이나 채권은 언제든지 증권사를 통해 현금화 할 수 있으므로 환금성도 높다. 주식은 기대수익과 위험이 높고, 채권은 안정성과 수익성을 겸비한 투자대상이기 때문에 자산의 일정부분을 나눠서 편성하는 것이 바람직하다. 그러나 주식은 기대수익이 높은 만큼 위험도 높기 때문에 노후자금으로 써야 하는 퇴직금이나, 써야 할 목적이 정해진 돈으로 해서는 절대 안되고 여유자금으로 해야 한다. 특히 내집 마련을 목표로 재테크를 할 때는 내집마련을 이루기 전에는 가급적 하지 않는 편이 좋다. 주식투자로 큰 손실을 보게 되면 그만큼 내집마련 시기는 늦어질 수밖에 없고, 한푼 두푼 모아서 목표를 달성해가는 저축에 대한 회의가 들어 주식투자로 일확천금만 노리게 되어 영원히 내집마련을 못하게 될 수도 있으므로 우선은 내집마련을 이룬 다음에 하는 것이 좋다. 주식은 증권회사에서 주식위탁계좌를 개설해 위탁금액(투자금액)만 입금하면 누구라도 쉽게 이용할 수 있다. 주식에 대한 정보도 각종 일간지를 비롯한 각 매스컴과 인터넷·증권회사의 객장 등에서 직접상담을 통해 접할 수 있어 많은 사람들이 직접투자를 하고 있다. 하지만 주식투자에서 성공하기 위해서는 전반적인 경제흐름을 읽을 수 있고 증권시장 내외의 각종 요인들을 분석할 수 있는 능력을 보유해야 하며 해당기업에 대한 분석능력까지 갖추고 있어야 한다. 이에 반해 기관투자가들은 주식에 대한 우수한 전문가들을 모아서 정보를 취득하고 분석을 통해 투자할 뿐만 아니라 자금력도 월등하다. 개인이 이런 기관 투자가에 대항하는 것은 「계란으로 바위 치기」밖에 되지 않는다. 이런 어려운 점을 극복할 수 있는 방법은 투자회사에서 운용하는 간접투자 상품에 가입하는 것이 좋다. 주식에 대한 간접투자 상품으로는 단위형 금전신탁과 주식형 수익증권, 뮤추얼펀드가 있으며 이들 상품은 투자기간·주식에 투자비율·환매 또는 매도 가능여부 등의 차이가 있으므로 각각의 특성들을 잘 알고 본인의 투자성향에 따라 주식투자비율, 중간에 돈이 필요할 때를 대비한 환매가능여부, 펀드운용자와 운용기관의 과거 운용실적이나 운용철학 등을 두루 고려해 선택하는 것이 좋다. 간접투자상품은 완전 실적배당상품으로 전문가들이 운용해 개인에 비해 보다 안정적인 수익을 올릴 가능성이 높다는 것이지 원금을 손해 볼 가능성이 전형 없다는 말은 아니다. 투자에 대한 판단은 전적으로 본인의 책임 하에 이루어지는 것이다. 만약 직접 주식투자를 할 경우에도 3분법적 투자 원칙에 따라 총 재산의 6분의 1 범위 내에서 투자하는 것이 바람직하며 이는 위험(리스크)을 분산하는 요령이다.
◆ 전망 밝은 금융상품
MMF (Money Market Fund)- 고객의 돈을 모아 금리가 높은 CD(양도성예금증서), CP(기업어음), 콜 론 등 수익률이 높은 단기 금융상품에 집중 투자해 여기서 얻는 수익을 되돌려주는 실적배당상품. 고수익 상품에 운용하기 때문에 다른 종류보다 돌아오는 수익이 높은 게 보통이다. 투자기간을 1~3개월로 고려하는 안정성 지향의 투자자에게 적합한 상품이다. 하루만 맡겨도 5~6%의 수익을 얻을 수 있고 가입금액에 제한이 없으며 환매가 자유롭기 때문에 언제든지 돈을 찾을 수 있다. 투자자산 또한 우량채권과 단기성 자산 위주로 구성되어 상품 안정성도 높은 편이다. MMDA (시장금리부 수시입출금식 예금) -시장 실세 금리에 의한 고금리와 자유로운 입출금 및 각종 이체, 결제기 능이 결합된 상품으로 단기간 목돈을 운용할 때 유리한 예금이다. 가입 대상은 제한없으며 저축 기간은 제한없음 기간의 제한은 없으나 기업예금의 경우 7일미만 예치분에 대하여는 이자 를 지급하지 않는다. 저축 한도 역시 제한없으며, 처음 통장 개설시에 입금액의 제한을 두는 은행도 있음 저축 이자율은 개인의 경우 매일의 잔액을 기준으로 이자율 결정 기업의 경우는 매일의 잔액을 기준으로 이자율을 결정하나 7일 미만 예치분에 대하여는 이자를 지급하지 않음 이자계산은 매일의 잔액을 기준으로 잔액별 차등 금리를 적용하여 이자 를 원금에 가산(복리)한다. 예금자보호대상 상품이다. CMA (Cash Management Account 어음관리계좌) -고객이 맡긴 예탁금을 CP(기업어음), CD(양도성예금증서), 국공채 등에 투자해 그 수익금을 돌려주는 실적배당형 금융상품이다. 투자금융회사와 종합금융 회사에서 취급한다. 투자신탁회사의 수익증권과는 달리 최저 예치한도가 있다. 통장식으로 거래되며 은행의 보통예금처럼 입출금이 자유롭고 단자사가 책임지고 운영하므로 안정성이 높다. CMA의 특징은 예탁금의 MMF(Money Market Fund)로의 자동투자라고 하는 고금리 저축수단의 제공과, 고객이 계좌에 보유하고 있는 MMF증권 등 유가증권을 담보로 한 수표의 발행, 카드이용 유가증권 담보금융이라는 간편한 수신 수단을 제공하는데 있다. 실적배당상품이면서도 신탁상품과는 달리 원금손실이 없고 예금자보호법에 의해 보호된다. CP(Commercial Paper)-기업이 단기운영자금을 마련하기 위해 발행한 어음을 종합금융사나 증권사가 투자가들에게 연결해주는 상품이다. CP는 예금자보호가 되지 않는다. 기업의 신용도와 투자기간에 따라 투자자가 받을 수 있는 수익률에 차이가 나고 자금이 필요할때만 기업들이 어음을 발행하기 때문에 사고싶을 때 살 수 없다. CP는 수익률을 중요시하는 투자자들에 적합하고 은행보다는 높은 수익률을 원하지만 펀드상품과 같이 수익률이 불확실한 것은 싫으며 채권상품처럼 장기투자가 어려운 투자자에게 적합하다. 표지어음-표지어음이란 말 그대로 몇 가지 어음을 근거로 대표적인 어음(표지)을 만든다는 뜻이다.기업들은 자금조달을 목적으로 기업어음(CP), 무역어음 등을 발행한다. 금융기관들은 이들 어음을 근거로 별도의 자체 어음 을 발행한다. 금융기관들은 이들 어음을 근거로 별도의 자체 어음을 발 행해 일반투자자들에게 판매하는데 바로 이것이 표지어음이다. 기업들이 발행하는 상업어음이나 무역어음 등은 발행기업 사정에 따라 금액과 만기일이 각각 다르고 어음을 소지한 사람에게는 만기일까지 기다리거나 어음할인을 통해 자금을 회수해야 하는 등 불편이 뒤따른다. 이러한 불편을 덜기 위해 은행들은 돈을 빌려주고 받은 여러가지 어음을 묶어 금액과 기간이 일정한 별도 어음, 즉 표지어음을 만들어 팔고 있다. 표지어음은 금융기관으로 하여금 어음할인 자금을 신속하게 회수할 수 있고 기업들에 대한 자금지원 기능을 원활하게 수행할 수 있도록 해준다. 예치금액에는 제한이 없고, 예치기간은 180일 이내다. 이자는 주로 선이자지급방식(할인식)으로 지급하며, 중도해약은 수시로 가능하다. 제3자에게 양도가 가능하고, 표지어음을 담보로 대출도 가능하다. 예금자 보호가 된다.
1. 현지답사는 기본이다. 부동산 투자활동에 있어서 가장 중요한 점은 반드시 현장방문을 해야 한다는 점이다. 설령 해당 물건이 개발지역에 포함돼 있더라도 중개인이나 주변인 말만 믿지 말고 꼭 시간을 내어 직접 눈으로 확인, 지도와 사진만으로는 볼 수 없었던 것들을 확인해야 한다. 또한 관공서에 들려 등기부등본, 토지이용계획확인원, 건축물대장, 지적(임야)도 등을 떼어 보는 것도 잊어서는 안된다. 2. 환금성이 좋아야 한다. 좋은 부동산 부동산은 워낙 덩치가 크기 때문에 환금성이 결여되기 쉽다. 하지만 부동산과 관련된 제반 조건들이 좋다면 수익성과 함께 환금성도 올라가게 된다. 때문에 팔고 싶을 때 언제든지 팔 수 있는 부동산을 골라야 한다. 3.형편에 맞게 투자하라 부동산 투자는 빚을 내서 하지 말고 여유 돈이 있을 경우 해야한다. 대부분 부동산은 투자기간이 3년 이상이기 때문에 남의 돈을 빌린다면 이자부담 등으로 인해 오히려 손해보게 된다. 4. 정보에 민감하라 관심지역에 대한 관련기관의 정책과 개발계획 등에 조금만 신경을 쓰고 생각을 한다면 남보다 한발 앞설 수 있다. 때문에 신문이나 관련 정보를 스크랩하고 수시로 현장확인을 통해 상세한 정보를 입수한다. 5. 전문가 의견을 존중해라. 의문사항이 있다면 관련 전문가들에게 물어보는 것이 가장 좋다. 그러나 액면가대로 믿어서는 안된다. 전문가의 의견을 나침반으로 활용, 정확한 판단은 각종 정보와 의견을 종합한 후에 해야한다. 6. 소문에도 신경 써라 관심지역에 대한 뜬소문은 늘 있게 마련이다. 그러나 간혹 쓸만한 정보도 있기 때문에 개발계획에 귀를 기울이는 것보다 도로신설, 확·포장 계획 등에 관한 소문은 주의 깊게 살펴 봐야한다. 7. 확신이 서면 행동으로 옮겨라. 투자에 대한 확신이 서면 곧바로 행동으로 옮겨야 한다. 미적거리다가는 다른사람에게 넘어가거나 가격이 올라 추가비용이 들어가기 일쑤다. 8. 혐오시설 여부를 살펴라. 개발지역 주변에 쓰레기매립장이나 도축장, 가스충전소 같은 혐오시설이나 위험시설 등이 들어서는가를 해당 지자체 도시과를 방문 직접 확인해야 한다. 9. 개발지역이라면 외곽지역을 골라라. 택지개발지구로 지정됐다면 지구 주변 토지를 매입해야 한다. 이는 지구내는 공시지가로 강제매입을 하기 때문에 투자금액을 날리는 수가 있다. 10. 개발가능성을 예측하라. 토지 매입시 간과해서는 안될 사항으로 관심토지가 향후 상업지역으로 개발될 것인가 또는 상업지구로 개발될 것인가를 예측해야 한다. 건축물대장, 지적(임야)도 등을 떼어 보는 것도 잊어서는 안된다. |
